صفحه اصلی
خدمات
وبلاگ
پشتیبانی
به‌روزرسانی: ۱۴۰۲/۱۲/۰۵
مدرک آزمون CFA یکی از معتبرترین مدارک حرفهای و بین‌المللی در حوزه بازار سرمایه است. آزمون CFA را موسسه CFA برگزار می‌کند و تمرکز این آزمون در حوزه‌های تحلیل بازارهای مالی، مدیریت دارایی، مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و تحلیل ریسک است. در این مطلب ابتدا با مدرک آزمون CFA آشنا می‌شویم و در پایان نیز یک روش مناسب برای پرداخت هزینه آزمون CFA پیشنهاد می‌کنیم. با ما همراه باشید.
آزمون CFA مخفف کلمه Chartered Financial Analyst به معنای «تحلیل‌گر خبره مالی» است. افرادی که در آزمون CFA شرکت می‌کنند، به شرط قبولی، CFA Charter (منشور CFA) را دریافت می‌کنند.
آزمون CFA سه سطح (Level) دارد و برای دریافت مدرک CFA باید بتوانید نمره قبولی را از هر ۳ سطح دریافت کنید. در هر سطح از آزمون، مباحث مشخصی از اصول سرمایه‌گذاری، به‌کارگیری ابزارهای کاربردی، ارزش‌گذاری دارایی‌ها، مدیریت ثروت و پورتفولیو مورد بررسی قرار می‌گیرد.
تا پیش از سال ۲۰۲۲، سطوح مختلف این آزمون، هر سال ۱ یا حداکثر ۲ بار برگزار می‌شدند و به طور متوسط ۳ تا ۴ سال طول می‌کشید تا متقاضیان در هر ۳ سطح آزمون شرکت کنند. از سال ۲۰۲۳، موسسه CFA برای برگزاری سطوح مختلف آزمون، تاریخ‌های بیشتری را ارائه داده است. زمان‌بندی برگزاری سطوح آزمون CFA به‌شرح زیر است.
فدراسیون تحلیلگران مالی (FAF) در سال ۱۹۴۷ موسسه CFA را به‌عنوان سازمان خدمات برای متخصصان سرمایه‌گذاری تاسیس کرد. در سال ۱۹۶۳ آزمون CFA برای اولین‌بار در ۲ کشور آمریکا و کانادا برگزار شد. با گذشت زمان این آزمون جهانی شده و افراد در کشورهایی همچون اروپا، آسیا و استرالیا نیز در این آزمون شرکت کردند. تا سال ۲۰۰۳ بیشتر شرکت‌کنندگان این آزمون در کشور کانادا و آمریکا ساکن بودند، اما از سال ۲۰۰۵ تعداد کسانی که مدرک CFA را گرفته بودند در هند و چین بیشتر از آمریکا و کانادا شده بود!
همان‌طور که مطرح کردیم، آزمون CFA در ۳ سطح برگزار می‌شود که برای شرکت در سطوح بالاتر لازم است در سطوح قبلی، نمره قبولی را کسب کرده باشید. در جدول زیر این آزمون‌ها را با یکدیگر مقایسه می‌کنیم.
| ساختار آزمون CFA | سطح ۱ | سطح ۲ | سطح ۳ |
|---|---|---|---|
| اخلاق و استانداردهای حرفهای | ۱۵ – ۲۰ درصد | ۱۰ – ۱۵ درصد | ۱۰ – ۱۵ درصد |
| روش کمی | ۸ – ۱۲ درصد | ۵ – ۱۰ درصد | صفر |
| اقتصاد | ۸ – ۱۲ درصد | ۵ – ۱۰ درصد | ۵ – ۱۰ درصد |
| گزارش و تحلیل مالی | ۱۳ – ۱۷ درصد | ۱۰ – ۱۵ درصد | صفر |
| ناشران شرکتی | ۸ – ۱۲ درصد | ۵ – ۱۰ درصد | صفر |
| سرمایه‌گذاری سهام | ۱۰ – ۱۲ درصد | ۱۰ – ۱۵ درصد | ۱۰ – ۱۵ درصد |
| درامد ثابت | ۱۰ – ۱۲ درصد | ۱۰ – ۱۵ درصد | ۱۵ – ۲۰ درصد |
| مشتقات مالی | ۵ – ۸ درصد | ۵ – ۱۰ درصد | ۵ – ۱۰ درصد |
| سرمایه‌گذاری‌های جایگزین | ۵ – ۸ درصد | ۵ – ۱۰ درصد | ۵ – ۱۰ درصد |
| مدیریت پورتفولیو و برنامه‌ریزی برای ثروت | ۵ – ۸ درصد | ۵ – ۱۰ درصد | ۳۵ – ۴۰ درصد |
نمره‌دهی سوالات چندگزینه‌ای توسط کامپیوتر و نمره‌دهی سوالات تشریحی توسط افراد دارنده مدرک CFA و بر اساس دستورالعمل موسسه انجام می‌شود. علاوه‌بر این، افراد برای اطمینان از صحت نمرات، ۱۰ درصد از سوالات چندگزینه‌ای نمره‌دهی‌شده را مجددا بررسی می‌کنند.
دریافت مدرک دوره CFA یک فرایند دشوار است که شامل آموزش، تجربه و شرکت در امتحانات می‌شود. امتحان‌های CFA شامل سه سطح می‌شوند که هر کدام می‌توانند پیش‌نیازهای متفاوتی داشته باشند. در ادامه با این پیش‌نیازها آشنا می‌شویم.
برای اینکه بتوانید در آزمون‌های CFA شرکت کنید، لازم است مدرک لیسانس داشته باشید یا اگر دانشجوی کارشناسی هستید، ۲۳ ماه یا کمتر از آن به فارغ‌التحصیلی شما باقی مانده باشد. علاوه‌بر این، برای شرکت در سطح ۲ امتحان CFA حتما باید در مقطع کارشناسی فارغ‌التحصیل شده باشید.
از سوی دیگر، قبل از ثبت نام آزمون CFA لازم است ترکیبی از ۴۰۰۰ ساعت سابقه کار حرفهای و تحصیلات عالی در طی ۳ سال را ارائه دهید. دوره تحصیل و تجربه حرفهای نباید با یکدیگر همپوشانی داشته باشند. نیازی نیست که تجربه حرفهای در زمینه سرمایه‌گذاری باشد؛ دوره کارآموزی نیز پذیرفته می‌شود.
سایر پیش‌نیازها عبارتاند از:
برای آشنایی با نمونه سوالات آزمون CFA در سه سطح می‌توانید به سه PDF زیر مراجعه کنید.
نمونه سوالات آزمون CFA مرحله اول
نمونه سوالات آزمون CFA مرحله دوم
نمونه سوالات آزمون CFA مرحله سوم
افرادی که مدرک CFA را دریافت می‌کنند می‌توانند در مشاغل بسیار متنوعی کار خود را شروع کنند. این مدرک به افراد کمک می‌کند تا در کار خود خبره‌تر باشند. مشاغل مرتبط با این مدرک عبارتاند از:
کسانی که در آزمون CFA شرکت می‌کنند، می‌توانند در شغل‌های زیادی فعالیت کنند. به عبارتی، شغل‌هایی که مدرک CFA به پیشرفت در آن‌ها به شما کمک می‌کند طیف وسیعی دارند. داشتن مدرک CFA می‌تواند برگشت سرمایه‌ای حدود ۸۵ تا ۳۰۰ هزار دلار را برای شما داشته باشد. مدرک CFA می‌تواند سبب پیشرفت و سرمایه‌داری شما شود.
متاسفانه آزمون CFA در ایران برگزار نمی‌شود. اما، داوطلبان می‌توانند برای شرکت در این آزمون به کشورهای همسایه مانند ترکیه (سه شهر آنکارا، استانبول و ازمیر)، امارات (دو مرکز برگزار کننده در دبی و ابوظبی) و ارمنستان (یک مرکز برگزار کننده در ایروان) سفر کنند.
توجه: برای مشاهده تمامی مراکز و کشورهایی که این آزمون را برگزار می‌کنند، می‌توانید به صفحه لینک داده شده در سایت اصلی آزمون مراجعه کنید.
در ابتدا باید عنوان کنیم که مدرک هر ۲ این آزمون‌ها در سطح بین‌المللی بسیار معتبر و توسط بسیاری از شرکت‌ها قابل قبول است. اما، تفاوت‌هایی نیز باهم دارند که در ادامه عنوان می‌کنیم.
نتایج آزمون مدرک CFA منقضی نمی‌شود و لازم نیست هر سال در آزمون شرکت کنید. در صورتی می‌توانید مدرک CFA را دریافت کنید و یک CFA Charterholder باشید که در هر ۳ سطح شرکت کرده و نمره قبولی دریافت کنید. البته محدودیت زمانی برای شرکت در سطوح مختلف آزمون CFA وجود ندارد و هر زمان که بخواهید، می‌توانید برای شرکت در سطح بعدی این آزمون اقدام کنید.
اصلی‌ترین منابعی که می‌توانید برای آمادگی در آزمون CFA از آن‌ها استفاده کنید، ۶ جلد کتاب موسسه CFA است که به آن‌ها CBOK می‌گویند. این کتاب‌ها سالانه تغییر می‌کنند که حتما باید منابع جدید را برای آزمون مطالعه کنید. موسسه Schweser یکی از موسسات بزرگ، معروف و محبوب است که امتحان CFA را آموزش می‌دهد. این موسسه هرساله کتاب‌ها و منابعی را ارائه می‌دهد که می‌توانید از آن‌ها برای آمادگی بیشتر استفاده کنید.
۶ جلد کتاب موسسه CFA عبارتاند از:
آزمون‌های CFA سطح بالایی دارند و قبولی در آن‌ها کاری دشوار و نیازمند تلاش شبانه‌روزی است. طبق گزارشات موسسه CFA کمتر از ۵۰ درصد از داوطلبان در این آزمون می‌توانند موفق شوند و ممکن است خیلی از داوطلبان در مراحل اول و دوم رد شوند و به مرحله سوم نرسند. با این حال، کسانی که در این آزمون قبول می‌شوند شانس کار در همه مشاغل حرفهای حوزه مالی را دارند. ۳ دسته از افرادی که می‌توانند در این آزمون شرکت کنند، عبارتاند از:
توجه داشته باشید که داشتن مدرک CFA به‌تنهایی نمی‌تواند به مهاجرت کاری شما کمک کند. در واقع، وجود این مدرک در رزومه شما سبب خاص بودنتان در میان دیگر افراد مهاجرت‌کننده می‌شود، اما بودن تنهای آن کافی نیست. بهتر است نکاتی که در ادامه به تحریر درآمده است را مطالعه کنید تا با این موضوع بیشتر آشنا شوید.
شرکت در آزمون CFA و گرفتن مدرک این آزمون، برای متخصصان این حوزه که ساکن کشورهای پیشرو در بازارهای مالی هستند، راحت‌تر است. زیرا این افراد آشنایی کاملی با فرهنگ اقتصادی حاکم بر کشورشان و بازارهای سرمایه دارند و به صورت متقابل نیز شرکت‌های سرمایه‌گذاری اطمینان بیشتری برای جذب این افراد دارند.
متقاضیان ایرانی گرفتن مدرک آزمون CFA، به دلیل محدودیت‌های حاکم بر بازار سرمایه، تنها به صورت تئوری با تجارت جهانی آشنا می‌شوند و ممکن است نتوانند تجربه‌ای در برخی زمینه‌ها کسب کنند. به این نکته توجه داشته باشید که شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری به «تجربه کاری» بیشتر از داشتن یک مدرک اهمیت می‌دهند. بی‌راه نیست که بگوییم به‌عنوان یک ایرانی دارای مدرک CFA، اگر قصد مهاجرت کاری داشته باشید ممکن است نتوانید نسبت به شهروندان کشورهایی همچون انگلستان و آلمان نتیجه مطلوبی کسب کنید. چرا که به عنوان مثال، مدیر یک موسسه سرمایه‌گذاری در کشور انگلستان به خوبی می‌داند شما از کشوری با محدودیت‌های ارتباط با بازارهای جهانی مهاجرت می‌کنید و بخشی از اتفاقات بازار مالی را تجربه نکرده‌اید.
بنابر نکات ذکر شده می‌توانیم به سوال پرسیده شده اینگونه پاسخ بدهیم که خیر، فقط مدرک آزمون CFA داشتن، برای مهاجرت مناسب و کافی نیست. تمامی نکات گفته شده موجب می‌شود تا یک شخص، دریافت مدرک آزمون CFA را مبنا و اساس مهاجرت خود قرار ندهد. اگر شخصی تجربه و مطالعه کافی داشته باشد، می‌تواند با فراهم کردن الزامات حداقلی (که یکی از آن‌ها گرفتن مدرک CFA است)، برای کار در حوزه بازارهای مالی و سرمایه تلاش کند. چنانچه تمایل به شرکت در این آزمون دارید، می‌توانید با کلیک روی ثبت نام آزمون CFA برای ثبت‌نام اقدام کنید.
طبق سایت اصلی آزمون CFA، برای ثبت‌نام در این آزمون باید مدارکی که در ادامه نام می‌بریم را داشته باشید. این مدارک عبارتاند از:
۱- پاسپورت مسافرتی بین‌المللی داشته باشید.
۲- زبان انگلیسی را به‌صورت کامل بلد باشید.
۳- مدرک لیسانس یا معادل آن را داشته باشید.
۴- فرم بیانیه رفتار حرفهای را تکمیل کنید.
۵- در هنگام شرکت در مرحله اول آزمون باید ۲۳ ماه تا فارغ‌التحصیلیتان مانده باشد.
۶- قبل از گرفتن مدرک مرحله دوم آزمون CFA باید مدرک تحصیلی خود را گرفته باشید.
۷- دارای سابقه کار حرفهای باشید، یعنی ۴۰۰۰ ساعت سابقه کار یا تحصیلات عالی داشته باشید.
از آنجایی که آزمون CFA در ایران برگزار نمی‌شود، لازم است برای شرکت در این آزمون به یکی از کشورهای همسایه مانند ترکیه یا امارات سفر کنید. مهم است در هنگام ثبت نام CFA به این موضوع توجه کنید.
مراحل ثبت نام آزمون CFA را در ادامه توضیح داده‌ایم.
برای پرداخت هزینه امتحان CFA می‌توانید از تهران پیمنت کمک بگیرید. تهران پیمنت هزینه این آزمون را در کمتر از ۳ ساعت پرداخت می‌کند.
هزینه ثبت نام آزمون CFA با توجه به ددلاین آزمون متفاوت است. اگر به صورت زودهنگام (Early Registration) ثبت‌نام کنید، هزینه هر سطح از آزمون ۹۴۰ دلار خواهد بود و اگر به طور استاندارد در آزمون ثبت نام کنید (Standard Registration)، برای هر سطح از آزمون باید ۱۲۵۰ دلار بپردازید.
البته فراموش نکنید که پیش از ثبت‌نام در آزمون، هزینه‌ای برابر با ۳۵۰ دلار با عنوان Enrollment Fee از شما گرفته می‌شود. پرداخت این هزینه تنها یک‌بار و پیش از ثبت‌نام در سطح اول است. با کلیک روی تاریخ های برگزاری آزمون CFA می‌توانید به ددلاین ثبت‌نام هر ۳ سطح از آزمون و اطلاعات بیشتری در مورد هر یک، دسترسی داشته باشید.
پرداخت هزینه ثبت نام آزمون CFA نیازمند داشتن کارت‌های اعتباری مانند ویزا کارت و مستر کارت است. اگر به کارت‌های اعتباری دسترسی ندارید، می‌توانید با تهران پیمنت پرداخت آزمون خود را انجام دهید. با مراجعه به صفحه پرداخت هزینه آزمون CFA سفارش‌تان را ثبت کنید تا در کوتاه‌ترین زمان ممکن انجام شود.
در پایان، با داشتن مدرک CFA می‌توانید به کارفرمایان نشان دهید دانش و تخصص لازم در زمینه تجزیهوتحلیل سرمایه‌گذاری را دارید. گرفتن این مدرک مستلزم شرکت در ۳ سطح آزمون است و از آنجایی که این آزمون‌ها آسان نیستند، مهم است قبل از ثبت نام آزمون CFA به‌خوبی برای آن برنامه‌ریزی داشته و مطالعه کرده باشید.
چنانچه پیش‌تر در آزمون CFA شرکت کرده‌اید، از شما دعوت می‌کنیم تا تجربه شرکت در این آزمون را با ما در بخش کامنت در میان بگذارید.
مدرک آزمون CFA یکی از معتبرترین مدارک حرفهای و بین‌المللی در حوزه بازار سرمایه و مخفف Chartered Financial Analyst به معنای «تحلیل‌گر خبره مالی» است.
در حال حاضر آزمون CFA در ایران برگزار نمی‌شود و برای شرکت در این آزمون باید به یکی از کشورهای نزدیک مانند ارمنستان، آذربایجان، ترکیه یا قطر سفر کنید.
هزینه ثبت نام آزمون CFA باتوجه به ددلاین آزمون‌ها متفاوت است. اگر به صورت زودهنگام (Early Registration) ثبت نام کنید، هزینه هر سطح از آزمون ۹۰۰ دلار خواهد بود و اگر به طور استاندارد در آزمون CFA ثبت نام کنید (Standard Registration)، برای هر سطح از آزمون باید ۱۲۰۰ دلار بپردازید.
پیش از ثبت نام در آزمون، هزینه‌ای برابر با ۳۵۰ دلار با عنوان Enrollment Fee از شما گرفته می‌شود. پرداخت این هزینه تنها یک بار و پیش از ثبت نام در سطح اول آزمون نیاز خواهد بود.
پرداخت هزینه ثبت نام آزمون CFA نیازمند داشتن کردیت کارت است. اگر به کارت‌های اعتباری دسترسی ندارید، باید از مراکز خدمات پرداخت آنلاین ارزی، مانند تهران پیمنت استفاده کنید. به این منظور به پنل کاربری خود مراجعه کنید و سفارش پرداخت هزینه آزمون CFA را ثبت کنید.
تهران پیمنت
